美国关税政策剧变,能否为中国储能带来新机遇?

多客科技

作者：微信文章
















导语：芬太尼税和对等关税现已取消，122条临时关税10%，有效期150天。
中国储能网讯：当地时间2月20日，Supreme Courtofthe United States在“
Learning Resources诉特朗普”案中以6比3裁定，《国际紧急经济权力法》（IEEPA）并未授权总统实施大规模关税。此前特朗普政府以打击芬太尼贩运及缩减贸易逆差为由加征的相关关税，被认定越权。




裁决当天，特朗普立即启动替代机制——援引《1974年贸易法》第122条，对全球商品征收10%临时关税（150天）。24小时内，他在社交媒体宣布税率上调至15%的上限，但截至发稿，U.S.Customsand Border Protection（CBP）正式执行的税率仍为10%，并已自2月24日起停止所有IEEPA框架下的关税征收。









这一司法与行政博弈，直接改变了中国储能产品对美出口的税率结构，中国储能企业是否迎来了阶段性“减压窗口”？




税率全景拆解：48.4%如何重构？




在此次调整前，中国储能电池出口美国面临的是“多税种叠加”结构，综合税率一度高达48.4%。




截至2026年2月底，美国关税构成如下：




基础关税3.4%。这是最惠国税率，不受本轮政策影响，继续保留。




301关税25%。这是依据《1974年贸易法》第301条对华征收值得注意的是，自2026年1月1日起，固定储能锂离子电池税率由7.5%上调至25%。而最高法院此次裁决仅针对IEEPA，并未触及301条款。特朗普亦明确表示301关税继续有效。因此——25%将长期存在。






芬太尼税10%。原依据是IEEPA征收，现已取消。




对等关税10%。同样基于IEEPA，现已取消。




122条临时关税10%。依据《1974年贸易法》第122条征收，全球适用，有效期150天。




几种执行情景：储能电池是否豁免？




真正影响行业判断的关键，在于122条豁免清单的解释空间。白宫公布的豁免范围包括能源及能源产品、某些关键矿物、特定基础设施相关产品。




储能电池是否可归类为“能源产品”？存在两种可能。




一是储能电池被纳入能源类豁免。若CBP采取宽泛解释，将储能电池视为能源系统核心组件，则可免征122条10%关税。此时税率为3.4%+25%=28.4%，相比此前48.4%，下降20个百分点，这也是实质性利好。




对大型储能项目而言，20%的税率变化意味着IRR提升1–2个百分点、项目竞标价格竞争力增强和中国电芯价格优势重新放大。




二是储能电池不获豁免。若美国海关将“电池”视为独立工业品类，不纳入能源豁免范围，则需缴纳新增10%。此时税率为3.4%+25%+10%=38.4%，较原48.4%下降10个百分点。仍是改善，但力度有限。






三是232条“国家安全关税”风险。目前，特朗普政府正在评估依据1962年《贸易扩展法》第232条，以国家安全为由，对六大行业征收新关税，其中明确包括大型电池、铸铁及铁制配件、塑料管道、工业化学品、电网设备、电信设备。




若“电池”被单列为国家安全敏感产品，储能电池可能面临新一轮关税冲击。这意味着122条只是阶段性博弈，真正值得我们警惕的232条才是中期结构风险。




而150天的临时关税期，也为中国企业提供了明确的操作窗口。如在前置库存方面，可以在关税正式生效前出口产品或投放海外仓储；在分期交付方面，可以将合同分拆至关税窗口期内交付，以降低成本压力；在本土化组装方面，可以与美国本土企业合作，将核心电芯出口、在美国进行模块化组装，规避部分关税。




结合美国储能市




场的IRR模型与税收抵免政策，中国企业还可通过与当地投资方联合开发集中式储能项目，利用本地政策和资本工具优化财务结构；提供储能系统O&M服务，实现稳定现金流，规避关税波动风险；通过光储捆绑融资：整体光储方案更易获得融资，增强项目落地能力。




集中式储能：美国电网扩容的核心支柱




据CESA储能应用分会产业数据库统计，截至2025年底，美国新型储能累计装机达50.9GW/139.4GWh。截至2025年底，美国电池储能累计装机达49.2GW/127.1GWh，较之2024年底增长59.5%（功率）/55.1%（容量）。



美国能源信息署（EIA）数据显示，截至2025年底，美国大规模电池储能项目累计装机达42.7GW/116.1GWh，较之2024年底增长了55.4%（功率）/56.4%（容量）。2025年美国新增装机173个大规模电池储能项目，新增规模达15.23GW/41.88GWh，同比增长35.4%（功率）/36.7%（容量），创年度新高。






2026年，美国储能市场正在经历四大趋势。




一是集中式市场快速扩张。美国德州、加州和亚利桑那州成为主力市场，中国企业可布局大型项目。




二是分布式市场政策驱动。户用和商业储能增长迅速，虚拟电厂及EMS服务空间扩大。




三是数据中心和长时储能崛起。AI算力及大型数据中心对电能质量和长时供电需求形成新市场，例如铁空气电池和液流电池。




四是供应链重构。美国本土LFP产能扩张，同时对中国进口活性阳极材料征收高关税，价格波动仍需关注。




其中，集中式储能是美国电网扩容的核心支柱。根据U.S.EnergyInformation Administration（EIA）2026年2月发布的《Electric Power Monthly》，美国2026年预计新增集中式装机86GW，其中电池储能占比超过三成，新增24.3GW，较2025年15GW的纪录再创新高。




过去五年，美国储能市场呈指数增长态势，累计装机已突破40GW。得益于高IRR、降息政策和联邦及州级补贴，高景气度成为常态化趋势。德克萨斯州、加利福尼亚州仍是储能建设核心区域，而亚利桑那州、内华达州、科罗拉多州等新兴州也快速贡献增量，市场呈现多点开花的格局。









中国储能企业凭借成本优势、成熟技术和海外项目经验，可通过出口电芯、模块及系统集成方案参与集中式储能市场。例如，宁德时代已在北美签订大型BESS项目，容量达数百兆瓦，阳光电源、比亚迪储能也在集中式储能项目上形成投标优势。




“光伏+储能”模式：已成为行业标配




目前，美国电网中约48%的储能项目与光伏阵列配套建设，形成“光储一体化”模式。这种模式不仅可以减少光伏弃电，更可将白天发电高峰的电力转移至晚间用电高峰，有效缓解电力波动对电网的压力。




标杆项目包括卢尼斯溪储能电站（621MW，德州），该项目单体容量巨大，承担电网调峰和辅助服务。克利尔福溪光伏+储能项目（600MW，德州）则是典型的光储结合模式，实现日间光伏发电调度和夜间负荷补偿。




显然，中国企业在光储系统集成、项目EPC和运维方面具有明显优势，可参与类似大型光储项目，提供模块化解决方案和长期运维服务，以提升竞争力和项目收益。




分布式储能：政策红利与市场拓展




美国分布式储能市场受政策调整影响尤为显著。以加利福尼亚州为例，从1:1净计量（NEM2.0）转向“净计费”（NEM3.0）后，户用光伏上网收益大幅下降，直接推动光伏配储比例飙升。




根据Solar EnergyIndustries Association（SEIA）与Wood Mackenzie联合发布的《U.S.Solar MarketInsight》，加州户用光伏配套电池比例已达69%。并且这一趋势将向全美扩散。有分析师预计，到2030年，每八户美国家庭中将有一户安装光伏系统，且大多数配套储能，以最大化自发自用比例。




纽约州、科罗拉多州等新兴市场也在推动分布式储能装机增长。纽约州预计到2035年分布式储能装机将达3.7GW，其中56%的能源成本节约发生在冬季（11月至次年3月），为电网提供关键缓冲。




分布式储能为中国企业提供了两类机会，一是户用及商用模块化储能出口，提供标准化产品，适配美国家庭及小型商业系统。二是虚拟电厂及EMS服务：通过储能系统调度优化和数据分析，提供增值服务，实现长期收益。




数据中心与AI：储能的第二增长曲线




2025-2026年，AI算力爆发已成为美国储能市场的新变量。2025年，美国工商业表后市场实现2.61GWh装机，同比增长42%。大型数据中心成为核心驱动力。xAI的Colossus设施采用特斯拉Megapack系统，为高功率负荷提供电能质量管理与并网缓冲。




谷歌则在明尼苏达州数据中心采用铁空气电池技术，尝试100小时长时储能方案，标志着科技巨头对电力稳定性的高度重视。




不过，早期迹象表明，多数数据中心开发商仍优先选择现场天然气发电，储能更多承担电能质量与调节功能。预计到2030年，数据中心将占美国工商业表后市场83%的装机份额。




制造端重构：从电动车转向固定储能




2025年，美国储能电芯供应格局出现重大变化。由于电动车税收抵免政策调整导致EV电池产能过剩，部分NMC产线开始转向固定式储能。到2030年，美国规划中的磷酸铁锂（LFP）产能较此前扩大86%。




在技术结构上，2025年锂离子电池占储能部署98%，预计2030年降至约90%，LFP持续强化主导地位，镍基体系占比降至7%左右。钠离子、锌基、金属空气、液流电池等技术正在试探性进入市场，但短期内难以撼动锂电主导格局。




值得警惕的是，针对中国进口活性阳极材料征收205.3%关税，以及45X税收抵免资格的不确定性，可能影响系统价格下行节奏。




2026-2030：迈向500GWh时代




根据SEIA与Benchmark联合报告预测，2026年美国BESS部署量将达70GWh，2030年新增或超过110GWh，公用事业规模累计装机接近500GWh。




若按平均投资强度测算，2026年储能投资规模或达252亿美元以上。这意味着，美国储能正在进入“百GWh常态化”阶段。其角色将从电力市场的边缘参与者，转变为容量资源、灵活性资源与系统稳定器的核心。




显然，2026年美国储能市场的高速增长、集中式与分布式并行发展、长时储能和数据中心需求的崛起，以及122条关税带来的政策窗口，为中国储能企业提供了新机遇。




这不仅是产品出口的机会，更是技术输出、项目开发、系统集成和金融创新的全方位参与机会。中国企业的核心优势主要在成本与规模、技术成熟度、全球项目布局能力这几个方面，同时也面临美国政策不确定性、关税波动、本土竞争压力和原材料价格波动等风险。




此外，尽管需求强劲，美国储能市场仍面临现实约束，例如变压器与关键设备短缺；并网排队周期过长；审批流程复杂。目前，部分州已简化可再生能源并网流程，推行集群评估（clusterstudy）机制，缓解积压问题。随着制度优化推进，存量项目有望加速落地。

一审：吴   涛
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