AI 全面爆发:Meta 收购 + 政策加码,AI 智能体全生态概念股及落地进展完整梳理

多客科技

作者：微信文章



近期 AI 领域迎来 “政策 + 资本 + 技术” 三重共振：

Meta 超 20 亿美元收购中国 AI 智能体公司 Manus（蝴蝶效应），

国内 “人工智能 + 制造” 专项行动落地，

港股 AI 大模型企业上市首日暴涨超 100%，

新一代大模型与智能体技术持续突破 ——AI 产业已从 “概念炒作” 进入 “全链条落地” 的黄金周期。




一、AI 产业爆发的核心驱动



1. 政策端：国内顶层设计明确落地路径




工信部等八部门印发《“人工智能 + 制造” 专项行动实施意见》，明确 2027 年核心目标：AI 关键技术安全可靠供给、培育 500 个 AI 制造典型场景、打造 100 个工业高质量数据集，从技术研发到场景落地全链条赋能；

地方层面，重庆发布 12 个 AI 应用重点案例，覆盖产业升级、民生服务等领域，AI 落地速度超预期。

2. 资本端：全球巨头 + 港股 IPO 掀起热潮

国际资本：Meta 以超 20 亿美元收购 AI 智能体公司 Manus（其智能体复杂任务完成率超 OpenAI 同类产品 40%），这是 Meta 成立以来第三大并购案（仅次于 WhatsApp、Scale AI），标志 AI 智能体成全球竞争新赛道；
国内市场：MiniMax（0100.HK）上市首日涨 109%、智谱（09817.HK）盘中涨超 20%，港股 AI 大模型板块形成联动效应，资本对 AI 赛道的估值重构加速。

3. 技术端：大模型 + 智能体能力实现质变

国产大模型：DeepSeek 下一代旗舰模型 V4（春节前后发布）采用 1 万亿参数 MoE 架构，调用成本低至几美分 / 百万 token；阿里通义千问单月下载量超全球主流模型 2-9 名总和，登顶国际榜单；
智能体技术：谷歌 Gemini 3 的智能体能自主演化代码库，OpenAI o3 模型实现复杂图表识别与分析，AI 从 “对话工具” 升级为 “自主执行的数字员工”。

二、AI 全产业链逻辑：从底层算力到智能体生态



AI 产业遵循 “底层算力（基础支撑）→核心层（大模型 + 智能体）→应用层（千行百业）” 的传导路径：

底层算力：AI 运行的 “水电煤”，包含芯片、服务器、电力配套；核心层：大模型是 “大脑”（提供认知能力），智能体是 “手脚”（实现自主执行），已形成 “多巨头生态 + 细分场景” 的格局；应用层：AI 渗透到制造、电商、内容等行业，完成商业化落地。

三、AI 全产业链核心概念股



注：以下内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议，股市有风险，决策需理性。

产业链层级	细分方向	公司名称
底层算力	AI 芯片	寒武纪、海光信息、芯原股份
	算力基础设施	浪潮信息、中科曙光、光环新网
	AI + 电力配套	国电南瑞、宁德时代
核心层	核心大模型	科大讯飞、MiniMax-WP、智谱、阿里巴巴 - W
	AI 智能体 - 自研智能体	用友网络、昆仑万维、万兴科技、慧博云通、掌阅科技
	AI 智能体 - 华为智能体	华胜天成、彩讯股份、酷特智能、新开普、天源迪科、光庭信息、润和软件
	AI 智能体 - DeepSeek 智能体	每日互动、拓尔思、浙大网新、云赛智联、协创数据、酷特智能
	AI 智能体 - 腾讯智能体	东华软件、海天瑞声、法本信息、南凌科技、朗威股份
	AI 智能体 - 百度智能体	法本信息、博彦科技、南凌科技、华胜天成、天源迪科
	AI 智能体 - 智谱智能体	蓝色光标、汉得信息、法本信息、视觉中国、南威软件、金现代、中文在线
	AI 智能体 - 豆包智能体	浙大网新、汉得信息、法本信息、创业黑马、彩讯股份、海天瑞声
	AI 智能体 - 英伟达智能体	阿尔特、锦鸡股份
	AI 智能体 - 微软智能体	南兴股份、垒知集团、鼎捷数智
	AI 智能体 - 甲骨文智能体	新炬网络、杰创智能、荣联科技
	AI 智能体 - 向量数据库	海量数据、拓尔思、每日互动、创意信息、星环科技、云创数据
应用层	AI + 制造	TCL 科技、长安汽车、埃斯顿
	AI + 电商	小商品城、焦点科技
	AI + 内容	中文在线
	AI + 终端	蓝思科技、兆威机电

四、AI 智能体重点公司商业化进展跟踪清单



注：进展信息基于公开披露内容整理，仅供参考。

公司名称	所属智能体生态	当前商业化进展
蓝色光标	智谱智能体	已落地 AI 营销智能体，实现广告内容自动化生成，服务超 300 家品牌客户
中文在线	智谱智能体	推出 AI 生成内容（AIGC）平台，赋能网文创作、有声书制作，月活用户提升 18%
用友网络	自研智能体	智能体嵌入企业管理系统，实现财务报销、供应链调度自动化，已覆盖超 5 万家企业
昆仑万维	自研智能体	天工 SkyAgents 落地跨境电商选品场景，帮助商户选品效率提升 40%
华胜天成	华为智能体	基于昇腾生态推出工业质检智能体，在电子制造领域缺陷识别准确率达 99.2%
每日互动	DeepSeek 智能体	智能体赋能用户画像分析，服务超 200 家互联网企业，数据处理效率提升 35%

五、AI + 制造领域重点公司落地案例清单



注：案例信息基于公开披露内容整理，仅供参考。

公司名称	落地场景	核心效果
TCL 科技	半导体显示材料研发	星智大模型 3.0 赋能材料配方优化，开发周期从 6 个月缩短至 4 个月，效率提升 30%
长安汽车	海外售后智慧服务	“渝车出海” AI 智能体覆盖 12 个国家市场，客户问题一次解决率从 40% 升至 92%
埃斯顿	工业机器人运动控制	AI 视觉 + 智能体融合方案，实现产线分拣精度达 0.02mm，分拣效率提升 25%

六、风险提示



⚠️ 1. 技术落地风险：AI 智能体商业化受场景适配、成本控制影响，部分公司盈利可能不及预期；

⚠️ 2. 合规风险：跨境并购（如 Meta 收购 Manus）需通过监管审查，存在不确定性；

⚠️ 3. 市场波动风险：概念股短期涨幅过高，或受情绪影响出现回调。


七、总结



当前 AI 已进入 “大模型 + 智能体” 的落地黄金期，“能解决实际问题” 的 AI 应用是核心主线。

后续可重点关注智能体在工业、营销、内容领域的落地进度，以及国产算力替代的推进节奏。