AI算力,已结束了?

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，来聊聊今天市场和AI算力方向





进入9月份之后，市场出现大幅震荡调整，创业板震荡超过8%...

虽然整体指数没跌多少，但很多朋友在8月的利润，已经被“震”得七七八八了...



这点我们在9月初的文章讲过：9月份目标就是保着利润的，要降低仓位...

市场从8月的主升进入到9月的震荡，操作难度会更大

9月观点不变，还得继续震荡，后面越接近国庆假期，一般来说，资金的上攻意愿就越低，回避假期的不确定性因素...



近期量能也明显萎缩，今天量能缩到2.12万亿，继续减少3000亿

这也是8月13日以来，量能最低的一天，上周到现在成交量已经减少6000亿了...

继续缩量的话，会导致市场轮动加快...

今天涨这个，明天涨那个，板块很难走出持续性，日内去追，往往容易站岗...

市场行情不够明朗，看不懂行情的时候，我们就降一降仓位，就等一等调整...

在股市上，人很难赚得到超出他认知范围之外的钱，除非靠运气...

但是靠运气赚到的钱，往往又会靠实力给亏损掉...

慢牛行情凭运气赚钱不是好事，短时间“赚到钱”，长时间可能还是“赚过钱”...

现在的行情就是小火慢炖的阶段，炖的时间够了，很多东西自然就明朗了...

慢牛格局不变，调整完了，市场还会继续往上走的...

市场震荡期间，如果想挑一些方向的话，有逻辑支撑，业绩较好的趋势公司，像创新药的恒瑞同学、药明同学等等，就不一一列举了...

聊一聊AI算力，近期创业板大幅震荡的罪魁祸首！

大家问得比较多的是：AI算力这轮行情走完了没有？

要回答这个问题，我们得先弄清出两个问题

第一：这轮AI算力大跌的原因是什么？

第二：AI算力的逻辑还在不在？

每当我们遇到一个行业，一只个股下跌时，最重要的是搞清楚，是什么原因导致下跌，到底是情绪影响的大，还是实质影响大？

这轮AI算力调整的原因有很多...



比如说寒武纪提示风险、降低科创板权重、东芯停牌核查、官媒发文：极致抱团科技赛道，提防流动性风险等等...

这都是村里为了降温科技股的炒作....

毕竟，在过去的8月份里，AI算力涨得太快了，几个核心趋势标的加速，不断新高，并不符合村里想要的慢牛基调...

而并非整个算力产业链的逻辑证伪，AI算力还是那个AI算力，产业逻辑并没有改变...

比如说之前北美几大云厂商不断上调资本开支

还有，在最新的2025Communacopia+技术大会上，英伟达再次强调：

像到2030 年，人工智能基础设施投资将达到3万亿美元，不仅超大CSP需求强劲，包括主权AI客户的需求同样强劲；

我们不妨设想一下：如果主线AI算力真的到这结束了，就此为止了...

要思考是不是高切低的问题了，而是慢牛还在不在的问题了！

纵观A股以往几轮牛市或者大行情，一旦市场主线见顶了，那么A股行情也就走完了；

比如说2021年消费医药新能源等主线见顶后，A股陷入了近三年的大熊市！

这轮全球AI浪潮不能当成前几年的新能源行情...

最大的区别就是这轮海外算力的爆发是整个AI科技产业自发运作的，全球共振的，跟当初国内无形的手大力扶持推动的新能源产业不一样；

所以，个人认为这轮慢牛行情的终点不会是3888点，AI算力也不会在这里结束...

市场想要突破4000点，甚至更上一步，一定需要有业绩支撑的科技股去助力...

AI算力科技线这轮调整，更多是因为在7.8月份中报高增长的催化下，短期涨得太多了...

期间涨幅超过100%的比比皆是，但期间没有像样的调整，跟产业趋势、行业逻辑等基本面没有关系...



再强的产业链趋势，再强的公司，好比英伟达，也是一波一波往上走的，中间也是经历过剧烈调整的

没有哪一个主线是只涨不调整的...

这轮AI算力主线的大跌，不是这轮慢牛行情结束的信号，核心趋势高标的大幅调整释放风险后，市场反而越接近安全区域...

对于AI算力这轮下跌后的思路，主要有几个：

第一：手上有筹码的，如果接下来反弹没量，可以逢高减仓！

手里没筹码的，别着急去抄底，等企稳，比如说在20日线放量企稳等等，8月主升行情过去，9月转为震荡，更加需要谨慎，不见兔子不撒鹰；

第二：海外算力大于国内算力；

海外算力是业绩增长确定性最强的，一旦修复起来，会比国产算力产业链要快，首先关注几个海外核心的算力趋势标的，大部分都调到20日线了...

好了，今天就暂时聊到这里，由于是新号，有些东西不能讲得太多，怕账号又被屏蔽了

所以，有什么问题可以评论区留言，大家一起交流讨论...

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