关税飙升+下重手构建!美国为何强攻这种矿石本土供应链?

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作者：微信文章
2025年7月17日，美国商务部宣布对自中国进口的阳极级石墨征收93.5%的初步反倾销税，叠加现有税率后实际关税税率飙升至160%，最终裁定将于今年12月5日宣布。新规主要针对碳含量不低于90%的阳极级石墨材料，涵盖天然石墨、人造石墨及两者的混合物。此次关税事件折射出美国在关键矿产和新能源领域的态度，这一博弈不仅影响两国经济，也将重塑全球新能源产业的格局。



01石墨是关涉竞争与安全的关键材料

在全球产业竞争格局中，石墨已成为能源转型与国家战略安全交汇的关键材料。作为新能源领域不可替代的基础材料，石墨在锂离子电池中占据核心地位——其作为负极材料与锂、镍、锰、钴等正极金属共同构成电池核心。从质量占比看，石墨约占电池总重的45%，单电池单元中的石墨用量分别是锂的4倍、钴的9倍。国际能源署（IEA）强调，直至2030年前石墨仍将保持锂电负极材料的主导地位，硅基替代方案尚未具备商业化条件。据Polaris Research预测，2032年前电池负极市场将以30.9%的年均复合增长率快速扩张。美国能源部研究显示，随着电动汽车普及加速，2035年全球石墨需求或飙升至当前产量的8倍以上。白宫发布的供应链评估报告更指出，2040年清洁能源领域的石墨需求量可能达到2020年产量的25倍。

在军事科技领域，石墨凭借其独特性能成为航空航天工业的战略材料。其卓越的高温稳定性、轻量化特性、抗腐蚀性和易加工性，使其成为尖端武器装备的理想选择。航空航天应用中，石墨材料能显著提升设备耐久性、燃油效率、耐热性能并实现有效减重。以石油焦为原料的合成石墨主要用于制造石墨电极和喷嘴，这些部件是大推力火箭的核心组件。经过热处理的合成石墨则被加工成精密构件，包括板材、立柱、紧固件等，以及航空金属热处理所需的加热元件。此外，石墨还作为铸造模具广泛应用于钛合金、铝合金构件成型，以及卫星天线、航空发动机喷管、复合材料螺旋桨等关键部件的制造。

海牙战略研究中心的专项报告将天然石墨与铝并列为军事应用最高风险材料。该机构在对40种战略材料的评估中，将天然石墨的供应风险等级标记为"极高"。美国国防体系正面临严峻的原料安全问题——其对地缘竞争国家的石墨依赖已直接威胁关键防御系统的生产能力。为保障军工生产安全，美国国防后勤局已启动本土石墨供应链建设计划。

02美国在本国石墨供应上的战略窘境

美国自20世纪50年代以来就不生产石墨而完全依靠进口，而中国则是全球最大石墨生产国。中国是全球石墨供应链每个环节的主导者，供应全球90%以上的电池级石墨精炼产能。2024年中国石墨年产量为127万吨，约占全球总产量的78%。中国还掌握着80%的合成石墨产量，以及几乎100%用于电动汽车电池的涂层球形石墨。合成石墨的主要应用是用于电弧炉炼钢的石墨电极，占石墨电极消耗量的70%-80%。美国地调局（USGS）2025年1月发布的《矿产商品摘要》披露，截至2024年美国仍没有生产天然石墨，59%的天然石墨和68%的人造石墨依赖从中国进口，2024年进口额高达15亿美元。美国2020-2023年石墨产品进口来源结构为：中国43%；加拿大13%；墨西哥13%；莫桑比克13%；其他18%。



图片来源：USGS（2025），中国金属矿业经济研究院

近年来中国为维护国家安全，对石墨开始实施出口限制，核心目标是平衡资源保护、产业升级与国际供应链稳定。自2023年12月1日起，中国对主要用于军事领域和高端工业设备的人造石墨和锂电池负极的关键原料天然鳞片石墨两类石墨实施出口许可管制，同时对炉用碳电极用途石墨实施临时管制。2023年第四季度，电池级球形石墨国际报价同比上涨37%，创历史新高。石墨与稀土、锂等资源共同构成新能源产业链的“战略三角”，而美国试图用关税政策与中国的出口管制形成博弈。

2025年5月，国际能源署（IEA）发布报告称石墨是最容易受到潜在供应风险影响的材料之一，需要努力实现多样化。根据国际能源署的数据，从中期来看石墨预计仍将是所有类型锂离子电池最常见的阳极材料，硅预计将从2030年开始占据其市场份额。国际能源署呼吁各国在2030年前将石墨供应多元化比例提升至40%。美国《通胀削减法案》要求2030年前电池供应链“去中国化”，但中国凭借完整的产业链（从采矿到电池回收）和技术优势，仍将在未来5-10年保持石墨加工环节的主导地位。国际能源署预测，到2030年中国在全球石墨精炼市场的份额仍将超过70%。



03美国将如何撬动本国石墨生产供应

在国际关键矿产战略布局上，美国两党展现出明显的政策分野。拜登领导的民主党政府采取产业政策导向，通过资金杠杆撬动私营资本完善本土供应链体系。2022年依据《国防生产法》（DPA）总统令，石墨正式入选美国地质调查局划定的23种战略关键矿产名录。借助《两党基础设施法》和《通胀削减法案》等政策工具，美国政府累计投入超过350亿美元专项资金用于电池材料产业链建设，设定2030年实现电池全链条本土化的战略目标。政策重点聚焦人造石墨产业化、硅碳负极技术突破，同步推进天然石墨开采及循环利用体系建设，以制衡中国在石墨深加工领域的优势地位。具有贸易保护色彩的《削减通胀法案》明确规定，使用外国石墨的电动汽车将丧失税收优惠资格。但考虑到本土产能建设周期，该条款已多次延期执行。

在政府强力推动下，跨国企业加速在美石墨产业布局。2022年澳大利亚Syrah Resources公司获得美国能源部1.07亿美元贷款，用于扩建路易斯安那州电池材料工厂，其莫桑比克Balama矿源配套Vidalia加工基地已与特斯拉达成供货协议。2023年7月，美国国防部通过《国防生产法》向GraphiteOne阿拉斯加项目注资3750万美元，这个全美最大石墨矿床将打造垂直整合供应链。2024年末，澳大利亚Novonix公司获批7.54亿美元政府贷款建设田纳西合成石墨工厂，计划2025年起向特斯拉供货。同期BamaStar公司获得国防部320万美元专项资金，研发含钌特种石墨生产线。

特朗普代表的共和党政府则在产业扶持基础上强化关税壁垒。2025年6月，美国进出口银行为加拿大Titan矿业提供1580万美元融资，支持其成为北美七十余年来首个全流程石墨生产商，其Kilbourne矿作为北美唯一在产石墨项目预计2025年四季度出货。关税政策方面，2024年底美国活性阳极材料协会（AAAMP）指控中国石墨企业存在补贴倾销，引发商务部2025年5月启动反补贴调查，初步裁定多数中国企业适用6.55%税率，个别企业税率高达700%以上。特朗普政府宣布自2026年起将中国天然石墨关税从零提升至25%，并将临时豁免期限延长至2027年。2025年7月17日新一轮加税政策的推出，进一步暴露美国在关键材料领域的战略不安。


纽约州Kilbourne石墨项目的球磨机安装 图片来源：加拿大Titan矿业

一石激起千层浪，美国电动汽车制造商及电池供应商率先强烈反对，特斯拉、松下等企业指出美国本土石墨产业在质量和产能上均无法满足需求，短期内难以实现替代。据咨询公司CRU测算160%的关税将使电动汽车电池电芯每千瓦时成本增加7美元，若石墨价格翻倍，每辆车的电池成本可能上涨1000美元以上，叠加特朗普政府终止7500美元的电动汽车购车补贴，将进一步推高整车售价，抑制市场需求。对电池征收额外关税将增加可再生能源行业面临的压力，尽管特朗普预算法案中保留了关键矿物的税收激励措施，但财政部限制使用中国电池的规定让许多开发商的合规性变得复杂。国际咨询公司Wood Mackenzie表示，供应链风险和成本将减缓美国储能产业的增长速度。