【AI】互联网女皇340页报告怎么看中美竞争和AI趋势

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作者：微信文章
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5月30日，被硅谷奉为”互联网女皇”的 Mary Meeker 发布了一份长达 340 页的重磅《AI 趋势报告》，从技术路径、投资规模到自动驾驶等领域的影响，几乎把这场浪潮的每一个重要变量都梳理了一遍。

Meeker早在1996年一战成名，当时她在摩根士丹利，发布了第一份长达322页的《互联网趋势报告》，预测网络用户将出现爆炸式增长。此后，她的互联网预测没错过。一年一发，忠实记录了从 PC 到移动互联网的二十年进化史，是不少投资人和创业者的风口指南。

2019年离开凯鹏华盈后，她创立了自己的基金（哎BOND）。暌违6年，重装出击？于是各界汹涌解读，中文媒体《最新必读，互联网女皇340页AI报告解读：AI岗位暴涨，这些职业面临最大危机》称，“如果你想抓住下一个风口，那么这份报告绝对值得认真研读。” 等等。

“人工智能在工作场所的采用正在加速，并有可能塑造人们三分之一的工作时间。随着使用模式的发展和单位成本的下降，我们可能会见证类似互联网早期的阶段，其中智能越来越个性化。”

于是，谦卑的小编真的读完了。为了读者，小编必须整理出来好好分享。同时，原报告请见最后 “原文链接”。

以下分享了最重要的两个部分：AI的趋势，互联网应用和物理AI应用趋势都是什么，以及中美竞争里中美的优势分别是什么。其他普遍部分，去粗取精吧，有时间依然推荐读原报告，没有时间的读重点吧。只能说互联网时代与AI时代确实有差别。

AI 用户 + 使用量 + 资本支出增长=

史无前例Unprecedented



“史无前例”一词在这份长达340页的报告中出现了51次。人工智能带来的变革是无孔不入且不可逆转的。这既是一个充满机遇的黄金时代，也是一个可能永远改变一切的关键时刻。


2014年，训练一个顶级模型的成本高达数十亿美元，而如今，数据推理的价格在短短两年内已下降了99.7%。谷歌TPU和亚马逊Trainium等技术正在加速这一进程，让人工智能更容易普及。

有趣的是，ChatGPT 用户中有 13.5% 来自印度（而美国用户为 8.9%）。此外，印度是 DeepSeek 最大的市场。原因在于印度的互联网价格低廉，且价格敏感度较高。

Meeker米克尔批评了OpenAI，尽管其估值高达3000亿美元，但其92亿美元的营收却让这个数字显得可疑。相比之下，像百度ERNIE 4.5 Turbo这样的中国同类产品比GPT-4.5便宜500倍，而且效果几乎一样好。Meeker敦促“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

与此同时，Meeker 注意到搜索市场的一个重大转变：OpenAI 的年度搜索量已超过 3650 亿次查询，是谷歌的 5.5 倍。

开源模型（如 DeepSeek、Qwen 等）逐步缩小与顶级闭源模型的差距，尤其在推理和编程能力上具备竞争力。

人工智能竞赛是“我们这个时代的太空竞赛”，中国发布的大型人工智能系统数量已经与美国相当。Meeker的结论听起来像是一个警告：“只投资你准备承受损失的部分。今天一切都在增长——但明天它可能会崩溃。”

支持 AI 的专业软件 @ 大型服务行业 =增长非常迅速

软件工程 产品开发 医疗保健 法律 客服 金融服务



1、软件工程-代码编辑器—— Anysphere Cursor AI  25 个月内ARR从1百万增长至3亿美元



2、专业人工智能 – 产品开发（无代码产品构建）= 五个月 ARR 增长13 倍至 5千万美元



3、 医疗保健（临床对话）= Abridge @ $50MM 至 $117MM CARR 五个月内



4、法律（工作流） =Harvey @ 10MM 到$70MM 的ARR ，15个月内



5、客服（AI 代理）= Decagon @ 一年内ARR十倍从 $1MM 至 $10MM



6、金融服务（研究与分析）= AlphaSense @ 两年内~$150MM 到~$420MM



物理世界 AI应用

在大多数情况下，我们专注于 AI 势头和桌面/移动软件的货币化，在某些方面，现实世界中的 AI 势头和货币化更令人眼前一亮。我们正在进入一个智能不仅嵌入到数字应用程序中，还嵌入到车辆、机器和防御系统中的时代。













AI货币化威胁=激烈地竞争和开源模型和中国崛起



封闭式模型与开源模型 – 性能 =间隙缩小...中国崛起，每个 Epoch AI...









中国 AI = LLM 以更低的训练成本实现性能







过去30年人才和资本继续向美聚集。

（1）1995 年，美国拥有 53%（30 家中的 16 家）的最有价值的公司，到 2025 年为 83%（30 家中的 25 家）

（2）1995-2025,30年中只有6家留在全球价值最高的上市公司： Microsoft / Walmart / Exxon Mobil / Procter & Gamble / Johnson & Johnson / Coca-Cola.

新进入者是 NVIDIA / 苹果 / 亚马逊 / Alphabet （Google） / 沙特阿美 / Meta Platforms （Facebook） / 特斯拉 / 博通 / 伯克希尔哈撒韦 / 台积电 / 摩根大通 / Visa / 礼来 / 腾讯 / 万事达卡 / Netflix / Costco 批发 / 甲骨文 / 家得宝 / SAP / 美国银行 / 中国工商银行 / 艾伯维 / Palantir。  





关于中美竞争和勉励美国AI的部分就不放了。英文见“阅读本文”，中文版可以关注本号加小编。

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