红塔证券近1%配股被弃购，未开盘先吃跌停？填权走势难补窟窿，一季度净利大降50%

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作者：财联社
财联社（深圳，记者邹晨辉）讯，继华安证券配股落地后，又一家券商在年内完成配股发行。

8月3日，红塔证券发布公告称，公司完成配股发行，本次配股价格为7.33元，有效认购数量为10.83亿股，认购金额为79.41亿元。其中，有效认购数占本次可配股份总数10.9亿股的99.39%。这也意味着，仍有0.61%配股被弃购。



红塔证券目前未披露半年报信息。此前一季报显示，公司今年增收不增利。一季度公司实现营收16.58亿元，同比增长45.20%；实现归母净利2.34亿元，反同比下降51.69%。

此外，近年来红塔证券分类结果评级排名出现下滑。2018年公司的分类评级结果为A类A级；2019年和2020年，公司的分类评级结果均为B类BBB级。

红塔证券除权前收盘价为13.36元，除权价格为11.97元。在配股期间停牌六日后，8月4日复牌，今日开盘后股价出现急拉，截至发稿，股价一度冲击到12.70元左右，走出一波填权走势，配股已出现浮盈，但对于未配股资金来说，仍有不小浮亏。

红塔证券完成配股发行，近1%配股弃购

根据公告，红塔证券本次配股以股权登记日今年7月26日（T日）上交所收市后公司A股总股本36.33亿股为基数，按每10股配售3股的比例向股权登记日全体A股股东配售，共计可配售股份总数为10.9亿股。全体股东（含限售股股东）通过上交所交易系统以网上申购的方式进行配售。

截至认购缴款结束日（今年8月2日，T+5日），红塔证券配股有效认购数量为10.83亿股股，认购金额为79.41亿元。其中，有效认购数占本次可配股份总数10.9亿股的99.39%，本次配股发行成功。

同时，这也意味着，仍有近1%配股被弃购。对于这部分股东而言，如果既没有在规定时间卖出，又没有参与配股，损失有多大呢？

配股除权价=(除权登记日收盘价+配股价*每股配股比例)/(1+每股配股比例)。以7月26日收盘价13.36元估算，也即除权价格为(13.36+7.33*0.3)/(1+0.3)，即11.97元，对这部分股东而言，在复牌开盘就将出现10%的亏损。



大股东认购近60%，募资过半投向FICC业务

在大股东承诺认购方面，红塔证券控股股东云南合和（集团）股份有限公司、公司实际控制人中烟总公司控制的其他股东中国双维投资有限公司、云南华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万兴房地产开发有限公司均履行了其全额认购的承诺，合计全额认购其可配股数6.48亿股，占本次可配股份总数10.9亿股的59.41%。

在具体投向方面，发展FICC业务投入资金不超过40亿元，发展资本中介业务投入资金不超过20亿元，增加投行业务资金投入不超过5亿元，设立境外子公司及多元化布局投入资金不超过2亿元，加大信息技术系统建设投入不超过3亿元，其他营运资金安排不超过10亿元。

年内四家券商配股募资613亿未落地



去年以来，监管层提出打造航母级券商，壮大发展资本市场，加之再融资新政的出现，上市券商近年来已陆续通过配股融资。

除了红塔证券外，今年年内还有东吴证券、财通证券、东方证券、中信证券四家券商配股未落地，预计募资总计613亿元。

在配股的具体用途上，各家券商选择不一。中信证券此前公告称，本次配股募资不超过280亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于发展资本中介业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。

其中，拟投入不超过190亿元用于发展资本中介业务，拟投入不超过50亿元增加对子公司的投入，拟投入不超过30亿元加强信息系统建设，拟投入不超过10亿元补充其他营运资金。如本次募集资金净额低于上述募集资金投向拟投入募集资金金额，不足部分将由公司自行筹资解决。

中信建投此前表示，在培育航母级券商的政策导向下，头部券商将在财富管理、投资银行、衍生品交易等领域集聚市场资源。配股资金到位后，公司资本中介业务的发展空间、领先优势将得到进一步巩固。

东方证券称，配股募集资金总额预计为不超168亿元(具体规模视发行时市场情况而定)。在扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

在具体募投方向上，东方证券计划向投行业务、财富管理与证券金融业务投资不超过60亿元，销售交易业务投资不超过38亿元，补充营运资金不超过10亿元等。

东吴证券此前公告称，本次配股募集资金总额预计为不超过85亿元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司的业务规模、优化业务结构和资产负债结构，提升东吴证券的市场竞争力和抗风险能力。

财通证券表示，本次配股拟募集资金总额不超过80亿元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持业务发展，提升风险抵御能力，提升公司综合竞争力，从而实现公司战略发展目标。