还在看微博、小红书荐股？华西证券员工因“无证荐股”被罚

新闻

作者：澎湃新闻

澎湃新闻记者 田忠方 葛佳

华西证券（002926）一名员工因不具有证券投资顾问资格，却在新浪微博、小红书APP发布买卖具体证券的投资建议，日前被重庆证监局出具警示函。



近年来，B站、小红书、抖音、微博等各个平台的“投资理财博主”非常多见，是当下很多年轻人寻找“财富密码”的重要途径。特别是今年，基金经理“饭圈化”的现象，以及后续社交平台上年轻人对于投资理财的“看人下单”，引发了不少讨论。

“严格来说，即使签了投顾协议，也只能对你的投顾客户服务。”一位券商营业部投资顾问向澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者表示，公开点评股票买进卖出也是违反投顾协议的，只有点评大盘是符合规定的。

上述投资顾问称，目前在各类互联网平台荐股的人非常多，监管机构能处罚的还是在正规金融机构从业的人员，许多没有在金融机构从业的专职博主却较难受到处罚。

另一位财经大V向澎湃新闻记者表示，虽然他是全职做财经博主，但他发布的观点中也不会具体到个股的买卖建议，“既然我是全职做内容创业，我也不希望做违法违规的事情，毕竟我也是有十几年从业经验的人，不像许多年轻人，为了人气，不懂装懂，做违反底线的事。”

“无证荐股”5个月后离职

根据4月12日，重庆证监局发布了的《关于对秦艳红采取出具警示函措施的决定》（以下简称“《决定》”），由于秦艳红在华西证券重庆万州玉澜路证券营业部任职期间，未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年6月至11月通过新浪微博、小红书APP等公众媒体发布买卖具体证券的投资建议，被采取出具警示函的行政监管措施。

《决定》表示，上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号，以下简称《暂行规定》）第七条、第三十二条的规定。秦艳红应认真汲取教训，加强对证券法律法规的学习，切实规范执业行为，杜绝类似问题再次发生。

《暂行规定》第七条显示，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。第三十二条指出，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

不过，根据中国证券业协会信息，秦艳红已于2020年12月离职了。

根据中国证券业协会信息，秦艳红，本科学历，于2020年1月27日获得从业资格，执业机构为华西证券，执业岗位为一般证券业务。不过，她最新的登记状态为离职注销，离职登记日期为2020年12月23日。



各平台博主分享“财富密码”仍在进行时

近期，年轻人在投资理财市场的动作，引发了广泛关注和讨论。

去年末市场行情较好时，一些年轻人像追星一样关注明星基金经理，如建立“后援会”等，推动基金走向饭圈化。一时间，“张坤热过蔡徐坤，刘彦春赶超李宇春”。这也刺激了一系列理财投资博主，在微博、B站、小红书等公共平台上表现活跃。

不过，年后市场开始剧烈波动回调，很多缺少投资理财知识和经验，跟风入场的年轻人亏损严重，沦为“新鲜韭菜”。其中，不乏年轻投资者在社交平台上分享其亏损的“心路历程”。

值得关注的是，虽然目前相关热度已经有所下降，但“跨界”联动和“投资理财博主”在相关平台上分享其“财富密码”，仍在进行时。

例如，4月14日晚间，汇添富明星基金经理胡昕炜便在小红书，与一位消费博主进行了连线。同时，小红书、微博等平台上，仍有数量可观的股票、基金类视频，从入门知识讲解到股票池推荐，一应俱全。

根据B站发布的数据，相较2019年，2020年B站投资理财类视频播放量同比增长464%。微博方面，基金超话高居财经超话第一位，用户关注数达几十万。

不过，需要投资者警惕的是，这些分享“财富密码”的博主，很大一部分拥有的资产管理经验并不多。同时，具有证券投资咨询资格的，更是少之又少。

澎湃新闻记者曾在一次公募基金举行的大型分享会上，与多位财经博主进行过交流，发现这些博主的资历层次不齐，有些具有多年相关领域从业经验，但为了挣脱朝九晚五的束缚而选择内容创业。但更多的博主没有证券从业资格或基金从业资格，甚至连买卖股票和基金的经验都不足，但他们同样能因为较有观点性的表述或无法考证的惊人收益率，吸引到极高的点击和粉丝数。

对荐股乱象监管保持高压

值得一提的是，近年来，对于非法荐股、收费荐股等行为，证监会历来保持高压监管态势。

4月7日，证监会答复网友关于打击证券公司收费荐股乱象的建议时指出，证券公司从事证券投资顾问业务违反相关规定，存在虛假、误导性宣传，或存在实际提供的服务与服务协议约定不一致等情况，证监会将依法予以严厉打击。

证监会回复称，根据证券法第120条，证券公司经核准可以依法开展证券投资咨询业务。《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，证券公司开展证券投资顾问业务过程中“禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益”，且“提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议”，并在协议中明确“当事人的权利义务、服务的内容和方式、证券投资顾问的职责和禁止行为”等事项。

证监会表示，如证券公司从事证券投资顾问业务违反上述规定，存在虛假、误导性宣传，或存在实际提供的服务与服务协议约定不一致等情况，证监会将依法予以严厉打击。后续，证监会将持续督促证券公司合规展业，切实保护投资者合法权益。

此前的2018年，证监会打非局曾发布了一份非法证券期货风险警示，提醒广大投资者警惕互联网“非法荐股”风险。

证监会当时提示，近期，不法分子利用微信、微博、网络直播室、论坛、股吧、QQ等互联网工具或平台进行“非法荐股”活动有所抬头。

这类非法活动的特点如下：一是夸张宣传招揽会员，二是免费荐股骗取高额服务费，三是以“荐股”为名操纵市场。

而在刚早前的2016年，证监会也曾提示过广大投资者警惕“微信荐股”陷阱。

证监会提醒广大投资者发现有非法机构或个人通过互联网平台从事“荐股”活动，请不要参与，以免造成财产损失。如已参与被骗，请收集好证据材料，及时联系证监会打非局或者向当地公安机关报案。

责任编辑：是冬冬

校对：施鋆