王牌业务遭重锤！证监会“狠批”海通证券、海通资管数宗罪，拟暂停公司债券投顾等业务12个月

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作者：界面新闻
记者丨马晓甜

作为头部券商的海通证券再遭监管重锤。

证监会3月24日晚披露，于近日对海通证券、海通资管在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险、合规风控管理缺失等违规行为下发行政监管措施事先告知书。

在这份公告中，证监会措辞严厉，直指海通证券和海通资管的“数宗罪”。

经查，海通证券和海通资管及相关人员在开展投资顾问、私募资管业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，对市场造成严重负面影响。在2019年12月证监会指导沪深交易所发布了《关于规范公司债券发行有关事项的通知》后，海通证券、海通资管仍存侥幸心理，在其他交易市场继续从事相关违规lo行为。同时，海通证券、海通资管未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，业务隔离、利益冲突防范、债券交易管理等存在漏洞，公司合规风控机制存在缺失。

证监会表示，拟对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监管措施，对海通资管采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月、责令暂停新增私募资管产品备案6个月的监管措施，对多名直接责任人及负有管理责任的人员采取认定为不适当人选2年等监管措施。

一直以来，债券承销都是海通证券的王牌业务。2020年公司半年报显示，报告期内，公司主承销信用债券 439 期，同比增长 44%，主承销金额 2,259 亿元，同比增长 26%。债券承销金额排名取得历史最佳成绩，为全行业第四;作为传统优势业务的非金 融企业信用类债券(包括企业债、公司债、非金融企业债务融资工具)承销家数和金额均排名第三，企业债承销金额排名第一。

但同样也是因为债券业务，海通证券自去年来已多番遭监管点名处罚。

2020年7月19日，中国证券业协会称，关注到包括海通证券在内的8家券商，在中核融资租赁公司债券发行招标过程中存在承销费报价偏低的情况，引发市场质疑，对相关事宜启动自律调查。

同年9月， 海通证券保荐代表人对申请公开发行可转换公司债券过程中净资产收益率计算错误， 海通证券被证监会出具警示函。

之后爆发的永煤债违约事件更是将海通证券推上风口浪尖。

交易商协会在去年11月18日发布公告披露，对永煤控股开展自律调查情况，发现海通证券及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为，涉及银行间债券市场非金融企业债务融资工具和交易所市场公司债券。

海通证券随后对债券发行链条启动全流程自查自纠和内部问责工作，并于12月19日发布公告称，对违反行业自律规则和公司相关规定的北京债券融资部总经理夏坤、固定收益部总经理厉栋、海通资管副总经理张士军、海通期货副总经理姚弘等相关责任人，公司分别给予警告、通报批评等处分，并给予经济处罚。

今年1月，交易商协会发布了对海通证券、海通资管、海通期货的自律处分信息。协会指出，海通证券作为相关债务融资工具的主承销商及银行间债券市场的交易参与者，海通资管、海通期货作为相关资产管理计划的投资顾问或管理人，均存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为，决定予以警告，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。同时，交易商协会已将其有关违规情况报送中国人民银行、证监会。

“证券基金经营机构业务涵盖发行承销、投资交易、资产管理、投资顾问等，在连接投融资两端、服务实体经济、促进资本市场高质量发展方面发挥着关键作用。”证监会指出，作为资本市场最重要的专业机构，理应坚守初心、提高认识，切实履行合规风控主体责任，坚守勤勉尽责底线，提高专业服务水平，自觉维护市场秩序。但少数机构及从业人员合规底线不牢，风险意识淡薄，内控松散、管控失效，违背谨慎勤勉原则，偏离业务本源无序展业，严重扰乱市场秩序，破坏行业生态。

对此，证监会重申，将全面贯彻“零容忍”方针，保持对违法违规行为的高压态势，加大执法问责力度，实施穿透式监管和全链条问责，重点突出对合规风控体系和公司治理的检查执法，坚持有案必查、罚必双罚、落实经济罚，让违规机构和人员付出沉重代价，以严监管倒逼证券基金经营机构提升合规风控意识和自治能力，更好发挥服务实体经济功能，切实保护投资者合法权益，助力资本市场高质量发展。

海通证券日前发布的2020年度业绩快报显示，去年全年，公司实现营业收入和净利润分别约为381.55亿元和108.75亿元，同比分别增加9.45%和14.20%。

不过，和业绩相比，公司去年全年高达44.66亿元的计提减值金额却是更为“吸睛”。根据海通证券披露的数据，巨额减值中，应收融资租赁款、买入返售金融资产、融出资金分别计提了12.58亿元、8.29亿元和10.24亿元，此外，其他贷款和应收款项在上半年计提减值8.24亿元，而其他债权投资在下半年计提减值2.56亿元。

公司在二级市场方面表现也难言理想，自去年7月创下30.08元/股的新高后， 海通证券股价遍一路震荡向下，今年以来更是一度跌破净资产。截至3月24日，公司股价报11.92元/股，较年初下跌8.02%，较去年高位跌逾六成。