当AI投资遇上传奇可转债,普通人如何分一杯羹?
作者：微信文章各位朋友！大家好！今天是2025年6月27号，星期五，农历六月初三。欢迎来到发哥的茶馆，这个品茶论道的地方！我是发哥，一个价值投资的践行者。今天我们聊一聊，下可保本付息，上不封顶的可转债。
可转债，全称可转换债券，兼具债券和股票的特性。它有债券的基本属性，如债券评级、期限、利率等，持有可转债可获得固定利息。同时，它又含有期权性质，投资者有权在特定时间内，按照约定价格将可转债转换为公司股票。这意味着，如果公司股票价格上涨，投资者可通过转股获得股票增值收益，可谓下有保底（债券利息），上不封顶（股票上涨收益） 。在资本市场的浩瀚星空中，可转债始终是一颗独特的存在，它既有着债券的稳健内核，又蕴藏股票的增长潜力。
1992年，中国第一只可转债“深宝安转债”诞生，拉开了中国可转债的序幕。但早期由于制度不完善，转股条款设计不合理，深宝安转债最终因转股失败成为历史教训。直到2001年，证监会发布《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，明确转股价调整、赎回、回售等核心条款，可转债市场才真正走上正轨。
2017年，证监会推出可转债“信用申购”制度，投资者无需持仓股票即可参与打新，瞬间点燃市场热情。现有数据显示，2017年可转债发行规模仅400亿元，到2023年已突破3000亿元，参与打新的投资者从不足百万激增至6000万。如今，可转债不仅是企业融资的重要渠道，更成为普通投资者保本保息还能兼顾高收益的热门。
从历史数据来看，在过去的一些市场周期中，可转债表现亮眼。在股市上涨阶段，部分可转债能跟随正股大幅上涨，为投资者带来丰厚回报；在股市下跌时，由于其债券属性，下跌幅度相对较小，能有效降低投资组合的整体风险。看看下面这个图表，收益是相当狂暴的。
那么普通人如何抓住机遇呢？
我们有幸处在AI技术普及时代，我们可以利用AI技术协助啊！
1. 学习AI投资知识：虽然AI投资听起来很高深，但普通人也可以通过学习来了解其基本原理和应用方法。我们处在信息爆炸到过剩的时代。想学习某些事物，网上一搜就能获得大量相关资料。我现在就特别喜欢用人工智能，有什么想法或问题，马上去问一下，几秒钟就能得到相应的答案，感觉没搞明白就再多问几个问题就行了！通过阅读相关书籍、参加线上课程，或者关注专业的金融媒体和分析师对AI投资的解读，了解AI在投资中的优势和局限性，以及如何利用AI工具辅助自己做出投资决策。
2. 深入研究可转债：了解可转债的基本条款，如转股价格、转股溢价率、赎回条款、回售条款等。这些条款会直接影响可转债的价格和投资收益。同时，要学会分析可转债对应的正股基本面，包括公司的盈利能力、成长性、行业前景等。因为正股的表现很大程度上决定了可转债的走势。比如，如果一家公司业绩稳定增长，所在行业前景良好，那么其可转债也更有可能受到市场青睐 。
3. 借助AI工具筛选可转债：现在有一些金融科技平台利用AI技术开发了可转债筛选工具。这些工具可以根据设定的条件，如价格、溢价率、评级、正股表现等，快速筛选出符合要求的可转债。投资者可以借助这些工具，缩小投资范围，提高投资效率。例如，通过AI筛选出价格较低、溢价率合理、正股有上涨潜力的可转债，进一步研究后，构建自己的投资组合 。
4. 分散投资降低风险：无论是投资AI相关产品还是可转债，都不能把所有资金集中在一只或几只上。可以选择多只不同行业、不同公司的可转债进行投资，也可以适当配置一些与AI投资相关的基金等产品，通过分散投资降低单一资产波动带来的风险 。
AI投资与可转债的相遇，为普通人带来了新的投资机遇。但投资有风险，在尝试利用这两者进行投资时，一定要保持理性，不断学习，谨慎决策，才能在投资市场中分得一杯属于自己的羹。哈哈，投资路漫漫其修远兮，吾将上下而求索！
我个人的持股策略：
慢牛长牛的预期不变，我目前的交易策略就是坚持持有高股息核心资产的股票。
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