观察 | 当前最受瞩目的AI公司是“应用程序”(附AI播客版)
作者：微信文章∞ 华人首个AI完全制作的访谈播客 ∞忘掉大型语言模型（LLMs）吧。硅谷的投资者现在有了新的AI投资重点。
在不久之前，硅谷对如Harvey这样的初创公司并不感兴趣。当OpenAI开发出几乎可以颠覆各行各业的尖端人工智能模型时，Harvey的目标却相对低调：开发一种软件，让OpenAI的技术更适用于律师行业。“市场对我们这类公司的看法……是我们只是GPT的一个包装器，”Harvey的首席执行官Winston Weinberg说，这个词通常带有贬义，指的是对OpenAI模型进行简单再包装。他补充道，如果投资者“想要投资”，那目标就肯定是OpenAI或Anthropic。如今，这些所谓的AI“包装器”大行其道。走进硅谷的任何一家风险投资公司，你都会听到他们谈论那些提供AI聊天机器人、研究工具以及其他软件应用的初创公司，这些应用至少部分依赖于其他领先AI开发者创建的大型语言模型（LLMs）。这些初创公司的收入和估值正在快速提升，而他们在芯片、数据中心和人才上的花费通常只是顶级AI模型开发者所需成本的一小部分。Weinberg表示，成立于2022年的Harvey在12月的年经常性收入超过了5000万美元。同样，据知情人士透露，Anysphere是流行代码编辑工具Cursor背后的公司，其年经常性收入已达到1亿美元，这些人士要求匿名讨论私人信息。（Anysphere未回应评论请求。）Lightspeed Venture Partners的合伙人Michael Mignano将当前的AI发展比作近二十年前的智能手机应用热潮。“就像iPhone推出后出现了数百万新的移动应用一样，”Mignano说，他是使用来自OpenAI和Anthropic技术的AI笔记服务Granola的投资者。“现在有了AI和LLMs，我们会看到数百万个新的AI产品。”投资者正迫不及待地将资金投入这些服务中。今年早些时候，Harvey筹集了一笔由红杉资本领投的3亿美元资金，估值达30亿美元。Anysphere在1月份筹集了由Thrive Capital和Andreessen Horowitz领投的1.05亿美元，估值为25亿美元。风险投资需求如此之高，以至于像Varun Mohan这样的创始人说传统的融资过程“不是我们必须做的事情”。据知情人士透露，Mohan的公司Codeium也提供程序员的AI工具，正在由Kleiner Perkins领投的一轮融资中筹集，估值约为30亿美元。（TechCrunch早些时候报道了Codeium的融资。Kleiner Perkins未回应评论请求。）当然，OpenAI和Anthropic依然吸引着大量风险投资，正如他们最近的大规模融资轮所显示的那样。但支持这些高估值公司对一些投资者来说成本过高。投资者还开始质疑，在DeepSeek之后投入数十亿美元开发模型的合理性，这是一家中国初创公司声称仅用560万美元就建造了一个具有竞争力的选项。几个知名模型制造商已经从竞相构建更先进的AI系统中撤出，或被大型科技公司部分吸收，引发了更多整合的担忧。“到现在，显然应用程序才是投资的最佳去处，因为那里有收入，那里有客户，”Decagon首席执行官Jesse Zhang说，这家初创公司部分使用来自OpenAI和Anthropic的模型来构建AI客户支持代理。“模型将变得越来越好，越来越便宜，”他补充道，“应用程序将从这些改进中获益最多。”新一代也许没有哪家公司能像Anysphere一样体现AI应用时代的潜力。由四个在麻省理工学院相识的朋友于2022年创立的Anysphere，其AI驱动的代码编辑器Cursor的增长势头迅猛。Anysphere的投资者声称它是有史以来增长最快的软件初创公司，这一头衔此前由云安全公司Wiz持有，该公司在仅18个月内就实现了1亿美元的年经常性收入。据知情人士透露，Anysphere仅在12个月内就达到了这一目标。依托其他供应商的大型语言模型的组合，Anysphere开发了一款被开发人员称为节省时间的编码工具，并赢得了一批愿意为该服务付费的工程师和技术精英的认可。Coinbase Global Inc.的首席执行官Brian Armstrong在X上写道，他公司100%的程序员都在使用Cursor。“有一代新的杰出工程师，他们知道如何利用这种新的计算范式来重塑产品体验，”Thrive Capital的普通合伙人和Anysphere的投资者Miles Grimshaw说。尽管公司增长迅速，Anysphere目前只有约40名员工。这让人联想到早期智能手机应用成功故事，比如Instagram，它凭借非常精简的员工队伍在硅谷获得了立足之地。虽然AI应用公司向投资者承诺效率，但有些公司也在准备快速增长。Anysphere计划今年扩充员工人数。Harvey也已成长到260名员工，并计划利用部分资金在今年将员工人数翻一番。快速扩张带来了挑战。像Anysphere的创始人一样，Weinberg在创立Harvey之前几乎没有经验，除了自己曾短暂担任过律师。“我以前从未做过这件事。我不会对此撒谎，”他说。“这关乎如何扩展——不仅仅是作为一家公司，还有你自己。”这些公司手头充裕的资金也可能是双刃剑。“我不认为仅仅因为有钱就去筹钱是个好主意，”Abridge AI Inc.的首席执行官Shiv Rao说，这是一家为临床对话提供AI平台的公司，去年筹集了4亿美元。“如果初创企业不真正有纪律，这很快就会带来负面影响。”但最大的担忧可能仍然是OpenAI或其他顶级大型语言模型开发者有一天会决定直接与这些服务竞争，就像Apple Inc.在其自家应用商店克隆了流行应用程序，Meta Platforms Inc.通过小软件更新颠覆了小应用程序一样。目前，风险投资公司持乐观态度。Lightspeed的Mignano说，如果人们“认为这些大型语言提供商将为每一个可能的用例构建垂直化应用程序”那将是“幼稚的”。相反，将AI带入从法律到医学的每个行业，可能要靠一小批初创公司。
∞ 华人首个AI完全制作的访谈播客 ∞
本文仅作为科普分享及学习资料，不构成任何投资建议或金融产品推荐，并且及不应被视为邀约、招揽、邀请、建议买卖任何投资产品或投资决策之依据，文中所涉及的分析、观点及结论均为作者基于公开信息的研究和主观判断，不代表任何投资机构或金融机构的官方立场，亦不应被诠释为专业意见。投资有风险，入市需谨慎。
页:
[1]