2024“一带一路”基建指数国别报告--菲律宾
作者：微信文章为帮助各方更好了解“一带一路”共建国家基建政策，把握行业发展走势、市场竞争环境及大项目进展等情况，承包商会联合中国出口信用保险公司，发布新一期《“一带一路”共建国家基础设施发展指数报告》(国别篇)，聚焦30个重点国别，分析基建发展宏观环境、行业特征并提出市场开发建议。相关报告将在承包商会微信公众号和CHINCA书架陆续发布，欢迎各界读者关注。
菲律宾共和国
Republic of the Philippines
国家基本信息
观点聚焦:
1.根据“一带一路”基础设施发展指数，2024年，菲律宾基础设施发展指数得分为118，在“一带一路”共建国家中排名第20位，较2023年的第2位有较大下滑。
2.菲律宾政局稳定，马科斯政府致力于改善营商环境。2023年，在私人消费和固定资产投资的拉动下，菲律宾实际GDP增速达到5.5%。
3.交通运输领域，菲律宾政府取消了铁路和航空公司外资所有权限制，为私人投资交通基础设施建设带来新机遇。
4.水务基础设施领域，菲律宾淡水资源供应不足，政府出台财政支持政策，吸引私人资本投资水利基础设施。
5.电力能源领域，为满足日益增加的用电需求，菲律宾政府积极推动电力基础设施建设及能源转型，电力行业迎来快速发展。
菲律宾政局保持稳定，政府高度重视经济发展和营商环境的改善。为提升基础设施建设水平，马科斯政府延续前总统杜特尔特在基础设施领域的重点投资政策，发布了《菲律宾发展规划（2023—2028）》和“好建多建”计划，批准了194个基础设施项目，涵盖公共交通、电力、卫生、信息技术、水资源和农业等领域，其中，道路和机场项目占计划的83%。未来，中菲两国在基础设施建设方面的合作空间较大。
01宏观环境分析
政治环境方面，菲律宾政局局势总体稳定，2022年5月马科斯以较大优势当选总统，新政府总体上延续了前总统杜特尔特的治理方针，保障了政局平稳过渡。经济环境方面，2023年，在私人消费和固定资产投资的拉动下，菲律宾实际GDP增速达到5.5%，位居东南亚国家之首，经济发展稳中向好。营商环境方面，马科斯政府延续了杜特尔特促进商业发展的立场，提出了8项社会经济议程，以促进贸易和投资、改善基础设施等。但是，近年来菲律宾在南海动作频频，其在中美之间的政治倾斜将对两国企业基础设施领域合作产生深远影响，而且腐败较严重、官僚主义以及宪法改革难以推进等负面因素或将继续影响投资者情绪。
02基础设施行业特征分析
菲律宾前总统杜特尔特于2017年提出“大建特建”计划，马科斯上台后进一步推出“多建好建”计划，涵盖194个项目，总投资达9万亿菲律宾比索（约合1600亿美元），涉及铁路、机场、港口、农业灌溉、水务、道路和桥梁等多个领域。政府随后发布《2023—2028年菲律宾发展规划》，计划将基础设施领域公共支出占GDP的比重从2023年的5.2%逐步提高至2028年的6.0%。此外，政府逐步取消了对外国和私营部门参与基础设施和可再生能源投资的限制，成立了私营部门咨询委员会，并在优先项目清单中增加了更多公私合营（PPP）项目，积极吸引私人投资参与基础设施建设和能源转型。在“大建特建”和“多建好建”计划的推动下，菲律宾的基础设施和能源转型投资有望进入“黄金时代”。
（一）政府重视交通基础设施建设，积极推动公私合营（PPP）模式应用
政府持续加大政策倾斜，PPP模式助推项目建设提速。2022年3月，时任总统杜特尔特签署修订版《公共服务法》，允许外资在机场、铁路、高速公路和电信等特定行业拥有100%的企业所有权，并解除40%的外资持股限制，为交通基础设施建设带来新机遇。自2022年以来，已启动11个交通基础设施项目，总投资超过95亿美元，涵盖公路、桥梁和地铁等领域。预计未来10年，交通基础设施年均实际价值增速将达到6.8%。政府在推进“大建特建”和“多建好建”计划的同时，通过公私合营（PPP）模式启动多个交通基础设施项目，杜特尔特时期引入28个PPP项目，总投资超1.7万亿比索；马科斯政府则计划以PPP模式推进45个项目，价值约3万亿比索，私人部门参与资金投入和运营热情越发高涨。
中资企业积极参与菲律宾交通基础设施建设。中菲合作日益加深，中资企业在菲律宾的桥梁和公路建设中发挥了重要作用。2023年1月，中国路桥工程有限责任公司签约菲律宾南北港大桥项目，将建设一座超过2000米长的双塔斜拉桥，项目由中国进出口银行提供贷款，金额高达1.38亿美元，为菲律宾工业化发展注入新机遇；2023年11月，中国路桥签约中国援菲律宾达沃河大桥（布卡纳大桥）本土化项目，将建设一座全长1.24公里的双索面五跨矮塔斜拉桥及引桥，横跨达沃河东西两岸，项目建成后将实现滨海大道的全线贯通，极大地缓解目前达沃市南北交通通勤拥堵的情况。中国武夷实业股份有限公司也参与了菲律宾塔威塔威省（Tawi-Tawi）的马拉萨—卢帕普拉桥梁项目，该项目建成后将有效缓解交通压力，促进地区经济的快速发展。
表 1 2023年中资企业参与菲律宾交通运输项目（部分）
（二）水务基础设施发展空间广阔，私人投资推动行业快速增长
水资源短缺问题亟待解决，行业增长潜力较大。由于缺乏充足的淡水资源，加上城市化和工业化进程不断加速，菲律宾面临严重的缺水现象。根据Fitch Solutions预测，马尼拉大都会地区的饮用水需求将从目前的每天440万立方米增加到510万立方米。然而，该地区目前每天的缺水量已达到40万立方米，随着需求持续增长，水资源短缺问题将进一步恶化。这一趋势将显著推高菲律宾对饮用水处理厂和污水处理设施等水务基础设施建设的需求。
私人投资促进菲律宾水务建设，多个项目加速落地。随着菲律宾用水需求快速增长，政府鼓励通过公私合营（PPP）模式推动水利设施的发展，菲律宾水务行业快速吸引了大量私人投资。据世界银行PPI数据库统计，2022年至2023年，菲律宾水务行业的私人投资总额达1.58亿美元。在项目融资方面，亚洲开发银行（ADB）已批准向大马尼拉地区的自来水厂和污水处理系统提供1.26亿美元贷款，以支持该地区供水基础设施的建设。该项目预计于2025年建成，将使系统的输水能力从50立方米/秒提升至66立方米/秒，增幅超过30%。此外，马尼拉市的私营公用事业公司Maynilad Water Services已签订合同，在Muntinlupa建造一座反渗透饮用水厂。
表 2 2022—2023年菲律宾新增私人投资（部分）
（三）电力行业快速发展，能源转型任重道远
用电需求持续攀升，装机容量不断扩大。随着工业化和城市化的迅速推进，菲律宾对电力需求不断增大，导致电力供应紧张，电价居高不下，居民和工业用电价格居全球前列。为应对这一挑战，菲律宾政府推出了《可再生能源法》《菲律宾能源计划》(2020-2040年)等一系列支持电力投资的优惠政策，并实施零增值税率等激励措施，以此来推动电力行业实现扩张。根据Fitch Solutions统计，自2020年以来，菲律宾的电力装机容量从14GW增加至2023年的28GW，年均增长率达到25.99%。预计在未来几年，菲律宾装机容量将保持稳定增长。
私人投资大幅增加，中资企业积极参与菲律宾电力建设。根据世界银行PPI数据库，2023年菲律宾电力能源领域私人投资额达到20.8亿美元，几乎是2021和2022年总投资额的三倍。2023年9月，菲律宾可再生能源企业ACEN董事会批准投资335MW的Isla陆上风电项目，由ACEN子公司Giga Ace6负责建设，投资额达5.5亿美元；2023年8月，Aboitiz Power子公司Aboitiz Renewables宣布将投资超过3.6亿美元建设两个新太阳能项目。中国与菲律宾在电力领域的合作也取得了更为深入的进展。2023年8月，中国机械工业集团有限公司旗下的江苏苏美达成套设备工程有限公司与菲律宾阿博蒂斯新能源公司签约，在西内格罗斯省建设137MW的太阳能电站，该项目每年将为菲律宾提供2.7亿kWh的电力；同年9月，中国能建中电工程国际公司在菲律宾三描礼士省启动建设75.2MW的太阳能项目；2024年中国能源建设集团山西省电力勘测设计院有限公司总承包的菲律宾巴科洛德50MW光伏发电项目正式进入建设实施阶段。
表3 2023年菲律宾新增私人投资（部分）
表4 2023年电力行业中资企业参与项目（部分）
火电占比居高不下，能源结构转型面临显著挑战。根据英国智库Ember的最新数据，菲律宾已成为东南亚最依赖煤炭的国家，也是全球第七大煤炭依赖国。尽管菲律宾致力于向可再生能源转型，但煤炭发电占比仍然从2022年的59.1%上升至2023年的61.9%。菲律宾在短期内难以迅速转型为以可再生能源为主的能源结构，一方面是因为经济和工业化的快速发展，电力需求急剧增加；由于缺乏足够的可再生能源技术积累和资金支持，燃煤电站因其成本低、技术要求低和建设迅速等优点，成为满足当前用电需求的“救命稻草”。另一方面，商业环境恶化、投资者对市场兴趣下降以及对可再生能源支持不足，导致可再生能源项目公告放缓，削弱了项目储备。虽然已解除可再生能源领域对外资的投资限制，但仍存在土地所有权限制等障碍，菲律宾可再生能源转型面临较大挑战。
03市场开发建议
加强中菲基础设施合作，助菲提升基建水平。菲律宾在能源领域的市场潜力巨大，但由于基础设施相对滞后，市场机会广阔。马科斯政府的“多建好建”计划明确将基础设施建设作为工作重点，这为中资企业在基础设施和可再生能源领域的国际化发展提供了机会。自2023年6月RCEP正式生效以来，菲律宾在货物贸易领域对中国的汽车、零部件、塑料制品等实施零关税，并在服务和投资领域开放市场，为中资企业在菲律宾的投资和贸易提供了更为便利的条件。中资企业可以借助这些政策，结合菲律宾的基础设施发展需求，积极参与交通、电力等基础设施建设，推动双方合作的深入发展。
把握政策机遇期，深化与菲律宾在可再生能源领域的合作。2022年，菲律宾允许外商独资创办和运营可再生能源企业，并出台了《国家可再生能源计划（NREP）》等优先调度政策，设定了到2030年实现35%可再生能源发电量的目标，以支持可再生能源发电的发展。而目前光伏和风电发电量占比尚不到3%，因此菲律宾迫切需要增加可再生能源装机容量。中资企业可凭借在光伏、风电等领域拥有先进技术和丰富经验，积极参与菲律宾的绿色能源项目，助力菲律宾实现其能源转型目标。
做好风险预警，防范地缘政治风险。自马科斯政府上台以来，菲律宾在外交政策上出现了明显的摇摆。马科斯政府重视美菲关系，积极与美国开展军事合作，将增加中资企业在菲律宾发展的不确定性，或对中菲企业合作造成一定不利影响。建议中资企业提高市场敏锐度，及时分析地缘政治局势变化可能对项目造成的影响，并采取相应的风险管理措施。
点击订阅《2024“一带一路”基建指数国别报告》
欢迎各界读者就指数报告详细信息及定制化报告服务，致电承包商会洽询（010-81130091）。
内容来源 | 战略与咨询部
排版制作 | 黄涛编审 | 操敏
页:
[1]